Di Stefano, El Rey de Europa
A mediados de 1951 llega a la institución el centrocampista José Iglesias Fernández, mejor conocido como "Joseíto", procedente del Racing de Santander.[50] El club acabó tercero en la Liga 1951-52 y el delantero Pahiño logró el título de máximo goleador del campeonato con 28 tantos, convirtiéndose así en el segundo jugador madridista en hacerlo,[51] el primero fue Manuel Olivares en la Liga 32/33.[52] El 6 de marzo de 1952 se conmemoró el 50a Aniversario de la fundación del Real Madrid, con tal motivo se organizó un Torneo Internacional. El Club Deportivo Los Millonarios de Colombia, representativo del Continente Americano, se adjudicó el trofeo al vencer a los blancos (2-4).[53] El 28 de junio de este mismo año, el Madrid inicia una gira por Hispanoamérica, y acude a Venezuela para disputar la Pequeña Copa del Mundo, que ganaría.
Con una nueva temporada acercándose el club decide fichar al delantero argentino Alfredo di Stéfano, y después de unas difíciles negociaciones, debido a que el Barcelona también quería ficharle, el club capitalino logra contratarle. La operación costó más de 4,000,000Pts.[54] También llegó el delantero Francisco Gento del Racing de Santander, que firmó por 5 años y 25,000Pts anuales.[55] Los pupilos del uruguayo Enrique Fernández Viola quedan como campeones de liga en la temporada 53/54, tras una sequía de 21 años, y en su primer año en España, Di Stefano logra su primer galardón como máximo artillero del campeonato con 27 goles.[56]
José Villalonga queda a cargo para el torneo 54/55 y llega al equipo el delantero argentino Héctor Rial, procedente del Nacional de Uruguay.[57] A inicios de 1955, por decisión unánime de la Asamblea General y a propuesta de la Junta Directiva, el campo de Chamartín pasa a denominarse Estadio Santiago Bernabéu.[56] El Real Madrid CF revalidó el título conquistado el año anterior y se convirtió en el primer representante español en una competición oficial de clubes de la UEFA, cuando el 18 de septiembre de 1955 apareció en la primera edición de la Copa de Europa. Mientras se encontraban en la justa europea disputaron el campeonato liguero de ese año, en la que conluyeron como terceros y Di Stéfano recuperó el título de máximo anotador con 24 goles. Después de nueve meses en carrera conquistan el cetro europeo al vencer al Stade de Reims (4-3), actuales monarcas de la liga francesa, en el Parque de los Príncipes de París.[58]
El mediocampista francés Raymond Kopaszewski, mejor conocido como "Kopa", es trasferido al Madrid a mediados de 1956, procedente del Stade de Reims, como refuerzo para el siguiente torneo de liga.[59] Con el título de la líga asegurado, y el título de goleo nuevamente para Di Stéfano (31 goles), el 30 de mayo de 1957 los merengues conquistan su segundo galardón europeo ante la ACF Fiorentina (2-0) en el mismo Santiago Bernabéu.[60]
La tercera final europea se celebra en Bruselas, ante el AC Milan, y tras la prorroga conquista su tercer entorchado.[61] Para acceder a su cuarta corona europea vencieron nuevamente al Stade de Reims (2-0).[62] El 18 de mayo de 1960 se enfrentan al Eintracht de Frankfurt y logran vencerlo por un abiltado 7-3 y se llevan la V Copa de Europa por quinta vez consecutiva