Fundación del Real Madrid

En 1897 un grupo de jovenes de la Institución Libre de Enseñanza fundó el primer club de fútbol de Madrid, el Foot Ball Sky, que comenzó a entrenar en las cercanías del barrio de Vallecas.[19] En 1901 parte de los integrantes del Sky se marcharon para fundar otro equípo, al que bautizaron Madrid Foot-Ball Club y por impulso de Julián Palacios la asociación fue legalizada el 6 de marzo de 1902. En su primera junta general extraordinaria se eligió a Juan Padrós como primer presidente oficial y se acordó el uniforme del equipo, pantalón y camisa blancos (imitación del Corinthians de Londres), medias y gorra azules y banda morada en el escudo del Madrid bordada en colores.

Equipo de Madrid FC de 1905 a 1906. En la foto: Berraondo, Alcalde, Joaquín Yarza, Paragés, Prast, Alonso, Revuelto, Armando Giralt, Manolo Yarza, Normand, y "Patache" Giralt.
En 1902 particípó en su primer torneo oficial disputando junto a otros equipos de la comunidad de Madrid el Campeonato Regional Centro, el cual ganó. Un año más tarde un grupo de socios fundadores abandonaron el club y refundaron el Español de Madrid, mismo que los venció en el campeonato regional y con esto perdieron el derecho de participar en la primera edición de la Copa del Rey.
El 21 de mayo de 1904 participó en la fundación de la FIFA, junto a las federaciones de Bélgica, Dinamarca, Francia, Países Bajos, Suecia y Suiza. Poco tiempo después se fusionó con el Moderno F.C., el Amicale y el Moncloa para cubrir las bajas ante la dimisión de algunos de sus integrantes. En ese momento Carlos Padrós abandonó la presidencia de la Federación Madrileña de Clubs de Foot-Ball y se hizo cargo del Madrid, sustituyendo a su hermano Juan.
Al año siguiente disputan la Copa del Rey, en la que vencen al San Sebastián Recreation Club y al Athletic de Bilbao para adjudicarse su primer título de Copa. Dominó las siguientes tres ediciones del torneo, venciendo al Bilbao en dos ocasiones consecutivas (1906 y 1907) y al Vigo Sporting (1908), por lo que ganó la Copa del Rey en propiedad tras obtenerla en cuatro ocasiones consecutivas.